蚂蚁集团半年少了271亿利润，估值面临大幅下调

阿里巴巴（纽交所代码：BABA及港交所代号：9988）昨日公布财报。阿里巴巴2022年第四季度营收2477.56亿（359.21亿美元），同比增长2%。

阿里巴巴2022年第四季度调整EBITA为520.48亿元，较上年同期的448.22亿元增长16%，非公认会计准则净利润为499.32亿元，较上年同期的446.24亿元增长12%。

2022年第四季度，阿里巴巴来自蚂蚁集团的权益法核算收益为10亿元，上年同期为58.11亿元。

蚂蚁集团2022年第三季度给阿里贡献的投资收益为23.92亿元（约3.36亿美元），上年同期蚂蚁集团贡献的投资收益为65亿元。

阿里延后一个季度计入所有权益法核算的投资损益。与蚂蚁集团有关的权益法核算的投资收益同比下降是由于蚂蚁集团持有的投资公允价值净减少及经营利润下降所导致。

2019年9月以前，阿里巴巴与蚂蚁金服订有利润分成安排。于2019年9月，阿里取得蚂蚁集团33%股权，与蚂蚁集团的利润分成付款安排终止。

以此计算，蚂蚁集团在2022年第二季度的利润为72.48亿元，第三季度的利润为30亿元，也就是说，蚂蚁集团的半年利润为102亿元，而上年同期的半年利润为373亿元。

这意味着，蚂蚁集团过去半年的利润出现大幅下滑，半年少了271亿元利润。

马云不再是蚂蚁集团实控人

2023年初，蚂蚁集团披露，集团相关管理层成员不再担任阿里巴巴合伙人，进一步提升公司治理的透明度和有效性，强化与股东阿里巴巴集团的隔离。

本次调整的核心是蚂蚁集团主要股东投票权变化，从马云及其一致行动人共同行使股份表决权，到包括蚂蚁集团管理层、员工代表和创始人马云在内的10名自然人分别独立行使股份表决权。

本次调整前蚂蚁集团的股权结构

此次调整前，杭州君瀚及杭州君澳合计持有蚂蚁集团53.46%的股份。

杭州云铂投资咨询有限公司（简称“云铂投资”）为杭州君瀚及杭州君澳的普通合伙人，不享有任何来源于蚂蚁集团的经济利益。

马云、井贤栋、胡晓明及蒋芳女士分别持有云铂投资34%、22%、22%及22%的股权，根据云铂投资现行章程及《一致行动协议》，马云能够实际支配云铂投资股东会与行使蚂蚁集团股东权利相关事项的表决结果，进而通过云铂投资控制的杭州君瀚及杭州君澳间接控制蚂蚁集团53.46%股份的表决权。因此，本次调整前，马云为蚂蚁集团实际控制人。

本次调整完成后蚂蚁集团的股权结构

本次调整完成后，此次调整后，杭州星滔及云铂投资作为杭州君瀚及杭州君澳的普通合伙人，不享有任何来源于蚂蚁集团的经济利益。

因此，不再存在任何直接或间接股东单一或共同控制蚂蚁集团的情形。也就是说，马云不再是蚂蚁集团是实控人。

蚂蚁消金获105亿增资

2023年初，重庆银保监局批复重庆蚂蚁消费金融有限公司（简称：“蚂蚁消金”）增加注册资本及调整股权结构，批文号为渝银保监复〔2022〕220号。重庆银保监局同意蚂蚁消金注册资本从80亿增加至185亿元。

重庆银保监局同意杭州金投数字科技集团有限公司、浙江舜宇光学有限公司、传化智联股份有限公司投资入股蚂蚁消金。

此前，鱼跃医疗曾公告称公司与蚂蚁集团、杭州金投数字科技集团有限公司（简称“杭金数科”）、舜宇光学、传化智联股份有限公司（简称“传化智联”）、博冠科技、重庆市农信投资集团有限公司（简称“农信集团”）（合称“合作方”）以共计105亿元认购蚂蚁消金新增注册资本105亿元。

其中，蚂蚁集团认购52.5亿，杭金数科认购18.5亿，舜宇光学认购11.1亿元，传化智联认购9.27亿，博冠科技认购6.19亿，农信集团认购2.2亿元。

认购前，股权结构

此次增资前，蚂蚁集团持股为50%，南洋商业银行有限公司持股为15.01%，国泰世华银行（中国）有限公司持股为10%，宁德时代新能源科技股份有限公司持股为8%，北京千方科技股份有限公司持股为7.01%，中国华融资产管理股份有限公司、鱼跃医疗分别持股为4.99%。

本次增资完成后，蚂蚁集团持股为50%，杭金数科持股为10%，南洋商业银行有限公司持股为6.491%，舜宇光学持股为6%，传化智联持股为5.01%，鱼跃医疗仍持股4.99%，国泰世华银行（中国）有限公司持股为4.324%；

认购后，股权结构

宁德时代新能源科技股份有限公司持股为3.46%，博冠科技持股为3.344%，北京千方科技股份有限公司持股为3.031%，中国华融资产管理股份有限公司持股为2.158%，农信集团持股为1.192%。

2020年11月，蚂蚁集团上市前夕，公司估值超过3000亿美元。不过，蚂蚁集团在上市前夕被喊停，一场资本盛宴就此泡汤。

此后，蚂蚁集团一直在进行合规化调整。随着蚂蚁集团股权结构调整，及旗下业务获得增资，与阿里集团的切割，蚂蚁集团的合规化在不断规范。

当然，蚂蚁集团的估值也已经大幅缩水，传闻已不足千亿美元。

本文来自微信公众号“雷递”（ID：touchweb），作者：雷建平，36氪经授权发布。